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　　现在，国泰君安、海通证券已建立议论责任机制，加速鼓励两边业务、客户与职工的联络安置。

　　从收到上交所问询函到裸露问询回复仅用时4天，国泰君安、海通证券团结重组又有了新推崇。

　　12月30日晚间，国泰君安、海通证券同步裸露对于这次团结重组审核问询的回复讲解，就上交所提议的对于团结重组往复贪图及整合管控、往复订价、现款选拔权等投资者权柄保护当作、配套召募资金等问题逐个作出回报，裸露大量迤逦细节。

　　把柄回复讲解，两家公司将加速业务整合，在这次往复后尽快完成营运整合过渡，并按照监管机构条目鼓励包括子公司在内的各样派司整合、业务分歧等责任，齐全业务、客户的全体挪动团结。

　　第一财经记者获悉，现在，国泰君安、海通证券已建立议论责任机制，加速鼓励两边业务、客户与职工的联络安置。

　　加速鼓励业务整合

　　往复所对国泰君安、海通证券团结重组的贪图及整合管控进行了问询，条目两家公司回复吸并两边的业务整总谋划和管控安排等问题。

　　据了解，团结后公司将承继两家公司一皆业务天禀和经验、贯串两边现存业务，整团结优化零卖、机构、企业客户管事体系。将加速营运、系统、财务与合规风控会通，分步分批齐全客户、业务、系统等的平行挪动及整合赈济，构建赈济管控、垂直照料、分级授权的集团化合规风控照料体系，推动齐全系统整合安全有序、基础资源灵验期骗、客户体验平滑过渡、公司照料快速赈济。

　　另据裸露信息，团结后公司控股股东和现实限定东说念主均保持不变，并将选举组成新一届董事会；将基于两家公司组织架构及照料轨制，纠合将来发展策略，参照境表里最好实践，强化“以客户为中心”的策略导向，优化母公司架组成就、明确职责领域，确保业务与客户幽静联络；将对联公司把柄业务板块、条线进行全体管控，就往复后子公司之间存在的“一参一控”、同行竞争、业务范围分歧等问题，秉承灵验举措以满足监管机构条目。

　　从财务数据来看，把柄限定2024年三季度末的备考团结财务数据，团结后公司归母净资产3267亿元、净成本1774亿元，均位居行业第一。同期，把柄两边2021年度至2023年度经审计的财务数据测算三年平均营业收入和归母净利润，团结后公司的营业收入达到688亿元、归母净利润达到188亿元，分别位居行业第一和第二。

　　具体分业务来看，在资产照料业务领域，把柄2023年数据，团结后公司代理商业证券业务净收入达到67亿元、居行业第一，代销金融家具净收入达到14亿元、居行业第二，两融业务融出资金范围和利息收入居行业第一；限定2024年9月30日，投资照看人东说念主数所有跨越5600东说念主，居行业第二。

　　在投资银行业务领域，按照2023年数据，团结后公司IPO承销总和达783亿元、居行业第一；自科创板诞生至2023年底，科创板IPO承销额累计高达2093亿元、居行业第一。

　　在投资照料业务领域，两家公司团结后2024年二季度存续公司非货公募基金月均照料范围将跨越1万亿元，居行业前三；券商资管照料范围跨越6600亿元、私募股权基金月均照料范围跨越650亿元，均位居行业第二；管事跨越2.8亿户公募基金持有东说念主，照料资产范围跨越3.4万亿元。

　　在外洋业务领域，团结后公司的收集布局将遮掩大家17个国度和地区，在国内同行中境外收集布局最广。

　　回复往复订价、风控、商誉等问题

　　往复所还对往复订价、现款选拔权、配套召募资金、海通证券金融资产计提减值准备等问题进行了问询。

　　其中，在收购申请权、现款选拔权成就方面，异议股东收购申请权和现款选拔权价钱均按照订价基准日前60个往复日内两边A股/H股股票最高成交价订价，较相应技术内股票往复均价存在一定溢价。

　　把柄回复，鉴于两家公司团结重组议论议案在股东大会的通过率均高达99%，按照限定12月13日汇率贪图，国泰君安异议股东收购申请权需支付现款对价的表面上限仅约为3.00亿元，海通证券异议股东现款选拔权需支付现款对价的表面上限仅约为1.89亿元，议论资金落实均不存在骨子性遏止。

　　据了解，后续，两家公司将在现款选拔权、收购申请权运行讲述日的至少5个往复日前裸露施行公告，明确议论决策简介、股权登记日、讲述期限、讲述口头及具体讲述条目、公司股票超过孳生品种停复牌安排等议论事项，并在讲述首日和截止日裸露指示性公告。

　　针对商场较为祥和的海通证券金融资产计提减值准备，两家公司就上交所审核盘考进行了回报。

　　公告夸耀，限定2024年9月末，海通证券分类为以公允价值计量的金融资产包括往复性金融资产、其他债权投资和其他权柄器具投资，全体估值合理；分类为以摊余成本计量的金融资产主要包括恒久应收款、融出资金、买入返售金融资产和应收融资租出款，经与同行业可比公司对比，议论资产减值计提比例在合理区间内。

　　把柄回复，导致海通证券事迹下滑的主要要素系部分金融资产估值着落；海通证券照旧按照企业管帐准则及议论执法对金融资产进行了合理估值和减值计提，充分透露议论存量风险；2024年9月以后，国内一揽子增量政策不息出台，成本商场活跃度权贵进步，同期海通证券进一步增强了风险管控，均有助于改善上述影响事迹的不利要素。

　　据第一财经记者了解，将来，团结后公司将以并表照料为执手，构建垂直一体的全面风险照料体系，强化要点部位风险穿透管控，进步风险预判预警和应酬智商，深切风险数据治理，诞生赈济的风险数据集市，强化存量风险照料力度，防止增量风险发生。

　　除上述问题，上交所还对商誉、债务处理、需履行要领等进行了问询。

　　回复夸耀，在商誉方面，限定2024年9月30日，两家公司商誉范围相对净资产范围极端小。债务处理方面，两家公司具备较强的偿债智商和担保智商，限定当日两家公司均未收到任何债权东说念主条目璧还债务或然提供相应担保的主意。在需履行要领方面，尚需履行的审批要领瞻望不存在影响本次往复的骨子性遏止。

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